Слияния, поглощения и совместные предприятия

Снижение спроса на продукцию химической промышленности, падение цен и повышение уровня конкуренции в отрасли отразились на показателях рентабельности многих химических компаний. Падение цен на нефть положительно сказалось на показателях одних компаний (к примеру, занимающихся производством продуктов нефтехимии из нафты) и отрицательно на деятельности других (например, производителей химических реагентов для добычи нефти). Для поддержания своих высоких оценок стоимости компании в этих условиях начали применять стратегии неорганического роста.

Другим направлением работы компаний отрасли на рынке M&A является также поддержка реализации корпоративных программ стратегической организационной трансформации. Традиционные конгломераты скорректировали свои портфели бизнес-активов, выделив отдельные подразделения для концентрации усилий на высокодоходных направлениях деятельности. Эти меры, в свою очередь, дополнительно активизировали рынок слияний и поглощений с приходом на него как материнских, так и дочерних компаний.

Как обеспечить выполнение задач стратегии работы на этом рынке? Важнейшим условием является четкое определение целей сделки, которые послужат ориентиром при выборе компании для приобретения, а также при работе на всех этапах сделки. Кроме того, наиболее эффективно цели стратегии достигаются при заключении сделки, предполагающей долгосрочную интеграцию активов или разделение активов с последующей их оптимизацией.
 

Предлагаемые BearingPoint услуги охватывают все этапы сделок слияния и поглощения и включают:

• Проведение анализа в рамках подготовки к слиянию: определение потенциальных возможностей, выявление синергетического потенциала, оценка затрат
• Выбор компании для приобретения: анализ соответствия целевой структуре бизнес-активов
• Проведение SWOT-анализа
• Проведение технической комплексной экспертизы
• Проведение комплексной экспертизы ИТ
• Интеграция после слияния
• Планирование и реализация разделения активов
• Планирование и реализация выделения активов
• Изменения в организационной структуре
• Оптимизация бизнес-процессов
• Повышение эффективности деятельности
• Управление стабилизацией организационной структуры и реализацией синергетического потенциала
• Гармонизация цепочек создания стоимости
• Управление программами и проектами
• Управление рисками

Решения о создании совместных предприятий зачастую определяются теми же факторами. Однако они предполагают также и выполнение специальных конкретных задач, например, определение соответствия стратегии и выбор партнера. Критически важным аспектом является координация интересов, ожиданий и обеспечение надежных гарантий исполнения обязательств всеми потенциальными партнерами, а также разработка бизнес-модели с четким распределением сфер ответственности. При обсуждении в ходе переговоров финансовой структуры, распределения прибыли, механизмов предотвращения утечки знаний и структуры корпоративного управления необходимо сделать особый акцент на выявлении проблем, которые могут стать причиной отказа от сделки. Создание и организация деятельности совместного предприятия предполагает планирование соответствующих этапов реализации проекта и совместное определение процессов и прав принятия решения по их внедрению и использованию.

Успех BearingPoint в оказании консалтинговых услуг по сделкам слияния и поглощения и проектам создания совместных предприятий обусловлен следующими факторами:

• Наши уникальные компетенции в области поддержки компаний и проектов в химической отрасли по всей цепочке создания стоимости позволяют определить оптимальную стратегию действий, а также точные сроки и области их реализации
• Обширный опыт реализации сделок слияния и поглощения вооружил нас глубокими экспертными знаниями в области валидации и реализации процедур сделки
• Благодаря интеграции механизмов управления изменениями в процесс реализации сделок слияния и поглощения и проектов создания СП, а также высоким навыкам взаимодействия наших профессиональных консультантов, наш подход к осуществлению преобразований отличается гибкостью и ориентацией на результат
• Наши обширные экспертные знания и опыт в области управления процессами и преобразованиями позволяют успешно достигать целей сделки и стратегий наших клиентов

Мы поддерживаем тесный контакт с профильными отраслевыми организациями и участниками экономической деятельности